بانکداری و ضرورت بازگشت به صندلی وکالت - وبلاگ کارسیس

به گزارش وبلاگ کارسیس، تا وقتی چرخه معیوبی از ایجاد سود موهوم از دارایی های منجمد فاقد جریان نقد و دارایی های موهوم وجود دارد، سوال از جهت تغییرات نرخ سود بانکی فقط یک سوال انحرافی و بدون اثر است.

از جمله علل و عواملی که غالب اقتصاددانان پس از ریشه یابی مسائل اقتصاد ایران از جمله افزایش بی توقف نرخ تورم و ناآرامی دوره ای بازارهای ارز، طلا و مسکن از آن یاد می نمایند رشد نقدینگی است. مرور اطلاعات آماری مربوط به رشد نقدینگی در ایران در دوره سال های 79 تا 98 نشان می دهد که میانگین این رشد در این دوره 27.6 درصد بوده است. اقتصاددانان بر این باورند که وقتی اقتصاد ایران در شرایط رشد منفی سرمایه گذاری و رشد مالی منفی و یا نزدیک به صفر واقع شده است، دلیلی برای رشد نقدینگی در این اعداد و ارقام وجود ندارد و اگر خلق پول جدید و رشد نقدینگی در اقتصاد به تشکیل سرمایه منتج نگردد، ناگزیر به ایجاد اختلال در فعالیت های مالی ختم شده و تا چندین سال در اقتصاد نشت کرده و عاملی تورم زا خواهد بود.

بی شک نظام بانکی نقش مهمی هم در ایجاد و هم در مهار رشد نقدینگی در اقتصاد دارد. خلق پول بانکی (در کنار علل دیگر که در این جا بدان نمی پردازیم) یکی از مهمترین علل رشد نقدینگی شمرده می گردد. خصوصا آنکه این خلق پول امروزه تحت عنوان خلق پول از هیچ رخ می دهد. در این شرایط بانک (با فاصله گیری از بانکداری وکالتی)، در فرآیند اعطای تسهیلات و اعتبارات، نیازی به جذب سپرده بانکی از پیش ندارد و جریان از سمت تخصیص به سمت تجهیز (به نحو برعکس) شکل می گیرد. یعنی بانک با خلق پول از هیچ، تسهیلات و اعتبارات را به متقاضیان پرداخت می کند و برای نمایش ترازیِ ترازنامـه خـود، این منابع اعطایی را در قالب افتتاح سپرده بانکی برای تسهیلات گیرندگان یا افزایش موجودی سپرده های فعال آنها در همان بانک، به ایشان منتقل کرده و به نوعی سمت تجهیز خود را می سازد! در الگوی خلق پول از هیچ عموما بانک اقـدام بـه شناسـایی دارایی هـای موهـوم از طریـق بیش ارزشگذاری دارایی ها می کند و سپس بر اساس آن به پرداخت سود سپرده های بانکی یا سود سهامداران در ابعادی محقق نشده روی می آورد.

این در حالی است که در ادبیات بانکداری اسلامی که فعلا در سطح حداقلی آن یعنی بانکداری بدون ربا در کشور مطرح است، بانک ها در مقام وکیلِ سپرده گذاران و در نقش واسطه گران مالی جای دارند؛ یعنی ابتدا سپرده را از سپرده گذاران و سرمایه گذاران تجهیز می نمایند؛ سپس در مقام وکیلِ سپرده گذاران، بخشی از این منابع را به متقاضیان دارای شرایط لازم تسهیلات دهی کرده و بخشی دیگر را در قالب سرمایه گذاری مستقیم در فعالیت های قانونی و مشروع به کار می گیرند. این بانک ها در طی دوره مالی، سود غیرقطعی با نام علی الحساب به سپرده گذاران پرداخت می نمایند؛ در سرانجامی دوره مالی و پس از کسر حق الوکاله خود و محاسبه نهایی جریان درآمدی و هزینه ای (برآمده از نرخ بهره واقعی اقتصاد)، سود قطعی سپرده گذاران (موکلین) را مشخص کرده و مابه التفاوت آن نسبت به سود علی الحسابِ پرداختی در طی دوره را با آنان تسویه می نمایند.

آنچه در الگوی بانکداری وکالتی نیز نیازمند دقت و مراقبت می باشد این است که سود سپرده باید صرفا مبتنی بر سود واقعی (و نه موهومی و غیرواقعی) برآمده از بخش تخصیص منابع محاسبه و به سپرده گذاران پرداخت گردد؛ در غیر اینصورت اساسِ وکالت گری بانک زیرسوال خواهد رفت. از این رو میزان سود پرداختی سپرده بانکی همراستا با شرایط بخش واقعی اقتصاد اعم از رکود و رونق تغییر کرده و در کلیت کلان، به تعادل تقاضا و عرضه کالا و خدمات در اقتصاد بخش واقعی کمک می کند.

توضیح بیشتر اینکه براساس ادبیات حسابداری بانکی می دانیم مانده تسهیلات دریافتنی بانک ها به سه بخش اصل، سود دریافتنی، و وجه التزام دریافتنی تقسیم می گردد. عملکرد برخی از بانک ها نشانگر این حقیقت است که بخش دوم و سوم یعنی سود و وجه التزام دریافتنی شناسایی شده روی برخی تسهیلات اعطایی خصوصا تسهیلات بزرگ و کلان، به علت امهال های مکرر چند برابر اصل اولیه مبلغ تسهیلات شده است! آن هم بعضا تسهیلاتی که در گروه تسهیلات مشکوک الوصول و یا حتی سوخت شده قرار می گیرند. این رویداد ممکن است به اشتباه دارایی های بانکی را در ابعادی غیرواقعی، بزرگ نشان دهد و به تبع آن، محاسبه گری سود سپرده بانکی (موتور خلق پول بانکی) و حتی سود سهامداران را در حدی بزرگتر از واقعیت موجود، برآورد نماید.

همچنین در سمت راست ترازنامه بانک ها، دارایی ها آنگونه که خبرگان بانکی اعتقاد دارند به چهار طبقه دارایی های ثابت (ضروری برای اداره امور بانکی)؛ دارایی های مولد جریان نقد؛ دارایی های منجمد فاقد جریان نقد؛ و دارایی های موهوم تقسیم می شوند. در الگوی وکالتی بانکداری اسلامی، آنچه باید مبنای پرداخت سود سپرده به سپرده گذاران باشد طبیعتا طبقه دوم یعنی دارایی های مولد جریان نقد است و نه طبقات سوم و چهارم. محاسبه و پرداخت سود سپرده براساس درآمدهای انتظاری از امهال پشت سرهم مطالبات معوق بانکی در حالی که احتمال بازگشت اصل و سود این مطالبات در هاله ای از ابهام واقع شده است، صرفا ارضانماینده حسابداری تعهدی است و نه جریان واقعی و مولد اقتصاد.

بدیهی است در این الگو، بانک به هیچ عنوان حق و اجازه ندارد، افزون بر سود واقعی شناسایی شده، سودی را به سپرده گذاران پرداخت نماید وبر آتش خلق نقدینگی بدَمَد. این عدم اجازه گرچه تاحدی سختگیرانه است اما در کلیات اقتصادهایی همچون ایران که درگیر رکودهایی ناشی از سمت عرضه (و نه تقاضا) هستند، منجر به تنظیم جریان خلق نقدینگی متناسب با بخش واقعی اقتصاد و ممانعت از ایجاد مازاد تقاضای موثر و رشد نرخ تورم می گردد. کماآنکه با تعدیل تعهدات بانک به پرداخت سود سپرده، امکان مشخص بهتر نرخ سود تسهیلات برای بخش مولد اقتصاد هم فراهم می گردد.

بنابراین مشخص است که تا وقتی چرخه معیوبی از ایجاد سود موهوم از دارایی های منجمد فاقد جریان نقد و دارایی های موهوم وجود دارد، سوال از ضرورت افزایش یا کاهش نرخ فعلی سود بانکی در واقعیت امر فقط یک سوال انحرافی و بدون اثر است. به بیان دیگر نظام بانکی ما پیش از آنکه خود را درگیر تغییرات نرخ سود کند و یا بخواهد از ابزار سیاستی نرخ بهره استفاده کند، به شدت نیازمند اصلاح چرخه اعتباری، بازگرداندن شبکه بانکی به صندلی وکالت، ادای وظیفه واسطه گری مالی و محاسبه سود سپرده مبتنی بر تحقق سود تسهیلات است. در این اصلاح نیاز است بانک این سود تسهیلات را صرفا و منحصرا از طبقه دوم دارایی های بانکی یا همان دارایی های مولد جریان نقد ولو به نحو تعهدی محاسبه کرده و فراتر از آن را به سپرده گذاران خود وعده و وعید ندهد. با این اصلاح، سراب مولدیتِ دارایی های منجمد فاقد جریان نقد و دارایی های موهوم در ترازنامه بانکی رنگ باخته و نظام پولی و بانکی با سلامت و شادابی بیشتر ضمن خلق پول متناسب با رشد واقعی اقتصاد، به فعالیت می پردازد (دقت گردد که تناسب به معنای برابری نیست).

در سرانجام بار دیگر متذکر می گردد که نقش سه رکن مهم مدیریت حرفه ای شبکه بانکی، نظام حسابرسی و گزارشگری شفاف و پرکیفیت و نیز مقام ناظر پولی (از حیث مقرره گذاری و نظارت مستمر) بسیار حیاتی، مشخص نماینده و حائز اهمیت است.

وهاب قلیچ (عضو هیئت علمی پژوهشکده پولی و بانکی)

منبع: ایبِنا

->