خروج حقیقی ها از راهروی باریک بورس - وبلاگ کارسیس

به گزارش وبلاگ کارسیس، شاخص کل بورس تهران دادوستد های هفتگی خود را با افت 9/ 2 درصدی به خاتمه رساند و همزمان سهامداران حقیقی در تمامی روز های هفته فروشنده بودند از این رو در مجموع شاهد خروج یک هزار و 784 میلیارد تومان نقدینگی خرد از گردونه معاملات بورس تهران بودیم. رقم این جابه جایی ها در فرابورس 536 میلیارد تومان برآورد شد. به این ترتیب برای شانزدهمین هفته متوالی بازیگران خرد بورس تهران ترجیح دادند بیشتر در زمین فروش سهام فعال باشند تا خرید.

دنیای اقتصاد در ادامه نوشت: نامعلوم بودن آینده بازار و زمان انتها اصلاح سبب شده تا سرمایه گذاران بدون توجه به میزان ارزندگی سهام تنها راه خروج را در پیش بگیرند. تصمیمی که البته نمی توان به آن خرده گرفت چرا که دامنه نوسان نامتقارن سبب شده تا نقدشوندگی بازار به شکل ویژه ای کاهش یابد. در این شرایط زمانی که سهامدار می داند قادر نخواهد بود در زمان مقتضی سهام موجود در پرتفوی خود را نقد کند و هر روز باید در صف های فروش سنگین منتظر بماند، از خرید منصرف می گردد. به عبارتی پابرجا ماندن دامنه نوسان نامتقارن راه خروج از بازار را آنچنان باریک نموده که حتی فروش با به جان خریدن زیان را به پیروزیت برای سهامداران مبدل نموده است.

عملکرد سهامداران در صنایع بورسی

معاملات بورس تهران در هفته منتهی به اول اردیبهشت ماه در حالی انتها یافت که سهامداران خرد در هیچ یک از صنایع در نقش خریدار ظاهر نشدند. به این ترتیب از 37 صنعت فعال بورس تهران 33 گروه با خالص فروش مثبت بازیگران حقیقی همراه شدند و در 5 صنعت باقی مانده نیز خرید و فروش به تساوی رسید. بانکی ها در هفته گذشته شاهد جابه جایی سهامی به ارزش 401 میلیارد و 283 میلیون تومان در راستا حقیقی به حقوقی بودند. در حالی شاهد خروج نقدینگی خرد از سهام بانکی بودیم که این گروه معاملات هفتگی خود را مثبت سپری کرد.

افزایش خوش بینی ها به احیای برجام از مهم ترین دلایل رشد سهام بانکی بود، اما این رشد با حمایت حقوقی ها رقم خورد، معامله گرانی که در ماه های گذشته بیشترین فشار را از جانب سیاست گذار متحمل شده و حالا هر گزینه جذابی را در لیست خرید خود قرار می دهند تا شاید بتوانند بخشی از زیان گذشته را جبران نمایند.

گروه های کامودیتی محور دیگر گزینه هایی بودند که سهامداران خرد در لیست فروش خود قرار دادند. در این راستا فلزات اساسی با خالص فروش 228 میلیارد و 294 میلیون تومان از جانب حقیقی ها روبرو شدند. در زیرمجموعه های گروه محصولات شیمیایی نیز شاهد جابه جایی سهامی به ارزش 194 میلیارد تومان در راستا حقیقی به حقوقی بودیم. در پالایشی ها نیز شرایط مشابهی رقم خورد و سهامی به ارزش 172 میلیارد و 947 میلیون تومان از سبد سهام حقیقی ها به پرتفوی معامله گران عمده بورس تهران منتقل شد. در دو گروه شرکت های چند رشته ای صنعتی و کانه های فلزی نیز حقیقی ها به ترتیب خالص فروش 146 و 144 میلیارد تومان را ثبت کردند.

در روز های هفته چه گذشت؟

شنبه: در نخستین روز کاری هفته گذشته سهامداران خرد پیروز شدند خالص فروش 386 میلیارد و 838 میلیون تومانی را ثبت نمایند. در این روز بانکی ها بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را ثبت کردند. در این روز صندوق سرمایه گذاری بازارگردانی سپهر بازار سرمایه 28 میلیون و 877 هزار سهم بانک صادرات را به پرتفوی خود اضافه کرد. این فرایند در سهام بانک پارسیان با خرید 10 میلیون و 715 هزار سهمی از سوی صندوق سرمایه گذاری بازارگردانی امید لوتوس پارسیان دنبال شد. صندوق سرمایه گذاری بازارگردانی نوین پیشرو نیز اقدام به خرید 11 میلیون سهم بانک اقتصاد نوین طی دادوستد های روز شنبه کرد.

یکشنبه: روز یکشنبه نیز سهامی به ارزش 334 میلیارد و 160 میلیون تومان در راستا حقیقی به حقوقی جابه جا شد. در این روز نیز بیشترین خالص خرید حقوقی ها به میزان 61 میلیارد و 970 میلیون تومان به زیرمجموعه های بانکی اختصاص پیدا کرد. روز یکشنبه در میان زیرمجموعه های بانکی، 8 میلیون سهم بانک پارسیان به پرتفوی صندوق سرمایه گذاری بازارگردانی امیدلوتوس پارسیان و 400 هزار سهم بانک صادرات به سبد صندوق سرمایه گذاری بازارگردانی سپهر بازار سرمایه اضافه کرده شد. در گروه فلزات اساسی شاهد خرید 7 میلیون سهم فولاد مبارکه اصفهان از سوی موسسه صندوق بازنشستگی وظیفه و از کارافتادگی بودیم.

دوشنبه: فروش حقیقی ها در میانه هفته نیز ادامه پیدا کرد و شاهد انتقال سهامی به ارزش 391 میلیارد تومان از سبد سهامداران خرد به پرتفوی حقوقی ها بودیم. برخلاف روز های گذشته در این روز سهامداران خرد در یک صنعت خریدار بودند. در این راستا روز دوشنبه زیرمجموعه های گروه انبوه سازی شاهد جابه جایی سهامی به ارزش 430 میلیون تومان در راستا حقوقی به حقیقی بودند.

بانکی ها مطابق روال روز های گذشته با خالص فروشی به میزان 153 میلیارد و 779 میلیون تومان از سوی سهامداران خرد روبرو شدند. پس از آن پتروپالایشی ها در مجموع شاهد انتقال سهامی به ارزش 86 میلیارد و 200 میلیون تومان از سبد سهام حقیقی ها به پرتفوی معامله گران عمده بورس تهران بودند. دوشنبه روز جابه جایی های عظیم در سهام بانکی بود. در این روز 160 میلیون سهم بانک تجارت و 120 میلیون سهم بانک صادرات از سوی بازارگردان های این دو بانک خریداری شد.

در گروه کانه های فلزی نیز چند جابه جایی بلوکی در سهام شرکت سنگ آهن گهرزمین رقم خورد. در این معاملات یک میلیارد سهم کگهر توسط شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات، 2 میلیارد سهم از سوی شرکت سرمایه گذاری غدیر و 2 میلیارد سهم نیز از سوی گروه اقتصادی سرمایه گذاری امید واگذار شد.

سه شنبه: روز سه شنبه حقیقی ها کمترین میزان فروش در هفته را رقم زدند. در این روز خالص فروش سهامداران خرد به 198 میلیارد و 680 میلیون تومان محدود شد و لیست خرید سهامداران خرد کمی شلوغ شد. به این ترتیب روز سه شنبه چهار گروه شامل بانک ها، سیمان، خودرو و محصولات فلزی با خالص خرید سهامداران حقیقی همراه شدند. بیشترین خرید حقیقی ها در گروه بانک ها و موسسات اعتباری به میزان 69 میلیارد و 816 میلیون تومان رقم خورد.

در آن سوی بازار، اما دارویی ها در اولویت نخست سهامداران خرد برای فروش قرار گرفتند و جابه جایی 79 میلیارد و 652 میلیون تومان را در راستا حقیقی به حقوقی تجربه کردند. در این روز هر چند صندوق سرمایه گذاری بازارگردانی امید لوتوس پارسیان بیش از 3 میلیون سهم وپارس را به پرتفوی خود اضافه کرد، اما دیگر سهامدار عمده این بانک یعنی شرکت سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری 40 میلیون سهم از بانک مذکور را واگذار کرد.

چهارشنبه: در انتها هفته بازهم خروج نقدینگی حقیقی شدت گرفت. شرایطی که به افزایش یک درصدی حد نوسان قیمت ها در سمت منفی بازمی گشت و سبب سنگین تر شدن صفوف فروش شد و سهامداران حقیقی را از ماندن در بازاری که قرار است حداقل تا انتها اردیبهشت ماه با دامنه نوسان نامتقارن دست و پنجه نرم کند، ناامید کرد. در این روز بانکی ها مجددا به قعر جدول خالص فروش حقیقی سقوط کردند و شاهد جابه جایی سهامی به ارزش 174 میلیارد و 547 میلیون تومان در راستا حقیقی به حقوقی بودند.